Банковское обозрение,
7 ноября 2013 г.
Универсальное решение проблемы «четырех и» 691 просмотр
В случае дефолта у ипотечного заемщика нередко остается долг перед банком в размере 30–60%. Как изменить ситуацию?
Ипотечное страхование позволяет решить сразу две задачи: снизить ставку по кредиту за счет перераспределения рисков и снизить стоимость фондирования за счет повышения уровня доверия инвесторов к ипотечным ценным бумагам.
Большинство ипотечных кредиторов уже избавились от иллюзии, что в случае дефолта с заемщика можно «взыскать все» за счет стоимости реализации заложенного имущества — как показывает практика, в 20–40% случаев у заемщика остается долг перед банком в размере 30–60% — такие данные содержатся в исследовании Финансового университета при правительстве РФ. Причины тому и длительность процедуры обращения взыскания, и низкая эффективность работы службы судебных приставов, и низкая эластичность спроса на реализуемую после дефолта заемщика недвижимость.
Учитывая, что средний ипотечный кредит превышает доходы домохозяйства в 40–60 раз, любой оставшийся процент составляет огромные суммы. Получается проблема «четырех и» — заемщик лишился и первоначального взноса, и всех платежей по кредиту, и жилья, и еще остался должен банку. При этом результаты исследования Финансового университета показывают, что довзыскать этот долг почти невозможно: взыскиваемость равна нулю или сумме затрат кредитора на взыскание.
Для банка наличие невзысканного долга на каком-то этапе может быть незаметно — особенно на растущих портфелях. В то же время банк не может просто списать долг заемщика и вынужден пытаться взыскать его всеми доступными способами, в том числе и в судебном порядке, тем самым увеличивая свои расходы.
Но даже если кредитор готов «простить» долг заемщика, он, формально, обязан уведомить ФНС России, что заемщик получил материальную выгоду в виде «прощенного остатка долга». У заемщика в этой ситуации появляется обязанность уплатить налог на доходы физических лиц по ставке 13%.
Вот и возникло некое противоречие — заемщик не может погасить остаток долга, а кредитор не может простить. В результате ставки по ипотечным кредитам растут для всех остальных.
В таких условиях часть кредиторов начинают останавливать начисление процентов, или даже отказываться от их взыскания, но банк в любом случае получает значительный экономический убыток. Фактически, точка безубыточности в случае дефолта заемщика в ипотечном кредитовании находится на уровне LTV (займ к стоимости) 60–62%?— в остальных случаях с высокой степенью вероятности кредитор получит экономический убыток.
Ипотечное страхование позволяет решить озвученные проблемы и получить значительные маркетинговые преимущества для банка: застраховав часть риска в момент выдачи кредита, кредитор может уменьшить рисковую составляющую в процентной ставке, а значит — предложить заемщику ставку ощутимо ниже. Учитывая, что ставка по ипотечному кредиту является самым сильным маркетинговым индикатором, банк получает и расширение клиентской базы без увеличения рисков. Для заемщика самостоятельная уплата страховки фактически будет компенсирована в течение 1,5–2,5 лет за счет меньшей платежной нагрузки.
В России в настоящее время ипотечное страхование реализуется через два вида страхования — страхование ответственности заемщика и страхование финансовых рисков. В первом случае заемщик при получении кредита страхует свою ответственность за невыполнение кредитных обязательств, во втором случае банк заключает договор страхования и оплачивает страховую премию.
Ключевое преимущество, которое дает страхование финансовых рисков, состоит в том, что кредитор может получить страховую защиту не только в момент выдачи кредита, но и позднее, приняв это решение на основании, например, анализа макроэкономической ситуации, или просто пересмотрев свое отношение к удерживаемым на балансе рискам.
Развитием ипотечного страхования занимаются и на государственном уровне. В начале октября 2013 года Госдума приняла в первом чтении поправки в закон «Об ипотеке», существенно повышающие эффективность страховой защиты для кредиторов.
Поправки позволят расширить возможности страхования, повысят доверие и заемщиков, и банкиров к ипотеке. Первым можно будет меньше бояться дефолта, а вторые будут нести на себе меньший объем риска. Таким образом, ипотечное страхование сможет выполнить такие социальные задачи, как повышение доступности и надежности ипотеки.
Второй зоной применения ипотечного страхования являются сделки секьюритизации. Наличие страховой защиты дает уверенность инвесторам в стабильности денежных потоков, а значит позволяет либо увеличить размер старшего транша (привлечь больше средств по низкой ставке), либо повысить рейтинг бумаги, что даст снижение стоимости привлечения средств.
Таким образом, ипотечное страхование является эффективным инструментом перераспределения рисков, позволяющим существенно снизить конечную ставку для заемщика по ипотечному кредиту, а кредитору — снизить риски на своем балансе.
Андрей ЯЗЫКОВ, АРИЖК
Вся пресса за 7 ноября 2013 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Управление риском, Ипотечное страхование
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
 |
Персоны:
|
|
 |
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
 |
Архив прессы
|
|
|
 |
Текущая пресса
 |
| |
9 июня 2025 г.

|
|
Российский налоговый портал, 9 июня 2025 г.
В ГД одобрили законопроект о налоговом стимулировании инструментов сбережений

|
|
Интерфакс, 9 июня 2025 г.
В РФ создадут Центр развития искусственного интеллекта

|
|
raexpert.ru, 9 июня 2025 г.
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Страховая бизнес группа» на уровне ruА-

|
|
VADEMECUM (Иди со мной), 9 июня 2025 г.
Суд взыскал 137 млн рублей убытков с экс-руководителей страховщика «Спасские ворота-М»

|
|
Казахстанский портал о страховании, 9 июня 2025 г.
Австралийцы под угрозой: как рост страховых премий и климатические катастрофы ставят под удар миллионы домовладений

|
|
Казахстанский портал о страховании, 9 июня 2025 г.
Молодёжь хочет простое и цифровое страхование: итоги опроса Insurance Europe и EYP

|
|
ПРАЙМ, 9 июня 2025 г.
В России снизилась средняя стоимость полиса ОСАГО

|
|
Казахстанский портал о страховании, 9 июня 2025 г.
Убытки перестраховщиков, связанные с ветровыми рисками в США и Европе, остаются стабильными

|
|
ТАСС, 9 июня 2025 г.
Сумма выплат по ОСАГО за январь-апрель 2025 года составила 71,7 млрд рублей

|
|
Казахстанский портал о страховании, 9 июня 2025 г.
Медицинская страховка для путешественников: глобальные тренды и казахстанская реальность

|
|
investing.com, 9 июня 2025 г.
Страховая технологическая компания Slide нацелена на оценку более $2 млрд при IPO на Nasdaq

|
|
Казахстанский портал о страховании, 9 июня 2025 г.
Роль страхования в экологическом переходе: ключевые технологии и отрасли

|
|
Новости Воронежа, 9 июня 2025 г.
Средняя премия по ОСАГО в 2025 году снизилась, а выплаты выросли на 17%

|
|
Gorod.lv, 9 июня 2025 г.
Названа стоимость OCTA для владельцев электросамокатов в Латвии

|
|
Business FM Санкт-Петербург, 9 июня 2025 г.
Петербуржцы стали чаще покупать туристические страховки

|
|
Хабр, 9 июня 2025 г.
Росгосстрах обновил ИИ модели по ОСАГО

|
|
Казахстанский портал о страховании, 9 июня 2025 г.
Очередной пожар на грузовом судне – повод задуматься страховщикам морских грузоперевозок

|
 Остальные материалы за 9 июня 2025 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail, на свой сайт
|
|
|
|
|
|